기준가는 펀드와 관련해 가장 기본이 되는 용어이며, 펀드의 현재가치를 나타냅니다. 간단히 말하면 기준가는 펀드에 가입하고 출금하는 가격입니다. 펀드에 가입한 투자자들은 펀드가 투자하고 있는 주식이나 채권을 갖는 것이 아니라 투자한 자산의 가치를 나타내는 수익증권이라는 것을 별도로 발행해서 나누어 주기 때문에 투자한 자산에서 발행하는 수익권을 갖게 되는 것이지 개별 투자종목의 소유권을 갖는 것은 아닙니다.
일반적으로 수익증권의 가치를 1,000좌 단위로 나타내고 이렇게 나타낸 기준가로 펀드에 가입하기도 하고 출금하기도 하는 것이다. 기준가가 낮으면 같은 투자금액으로 더 많은 수익증권을 살 수 있고, 반대로 기준가가 높으면 수익증권도 더 적게 사게 됩니다..
펀드에 편입되어 있는 주식과 공사채 등의 모든 자산을 그날의 시가 또는 약관에서 정한 방법에 의하여 평가하고, 채권의 이자와 주식의 배당금 등의 수입을 추가하여 자산총액을 산출합니다. 여기에서 투자신탁의 운용에 필요한 비용 등을 차감하여 순자산총액을 산출하고, 그 날의 수익증권(또는 주권)의 잔존좌수로 나누어 기준가격을 산출합니다. 뮤추얼펀드의 경우에는 순자산가치라는 용어를 사용합니다.
(출처 : www.funddoctor.co.kr)