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펀드 ABC
엄브렐러펀드
2005-09-22
내용
엄브렐러펀드란 전환형 펀드의 일종으로, 우산살처럼 하나의 펀드 아래 성격이 서로 다른 여러 개의 하위펀드(sub-fund:子펀드)가 구성되어 있다는 뜻에서 이런 이름이 붙었다. 하위펀드 사이의 교환이 자유로워 마치 카멜레온이 몸 색깔을 바꾸는 것과 비슷하다 하여 '카멜레온형 펀드'라고도 한다.
펀드 간의 전환이 자유롭다는 점에서 같은 전환형 펀드라고 하더라도 목표 수익률을 올리면 바로 채권형으로 전환되는 터치형 펀드와는 다르다. 여러 개의 하위펀드를 구성해 시장 상황이나 테마에 따라 변신이 가능하기 때문에 투자자가 직접 펀드를 선택할 수 있는 것이 장점이다. 상품 구성은 MMF(Money Market Funds)·인덱스형·채권형·성장형·코스닥주식형 ·인덱스혼합형·안성,안정형 등 다양하며, 이 가운데 3개·4개·5개 등 운용회사에 따라 구성이 다르다.
그러나 다른 펀드 상품과 마찬가지로 엄브렐러펀드에 가입하기 위해서는 다음과 같은 사항을 유의해야 한다. 첫째 주식시장이 과열을 보이고 있을 때는 원금도 찾지 못 할 수 있기 때문에 이 때는 피하고, 주식시장이 저평가되어 있다고 판단될 때 가입하는 것이 좋다. 둘째 주식 투자 비율이 각각 다르므로 주식에 70% 이상 투자되는 성장형과 30% 미만에 투자되는 안정형 펀드 등을 구별해 가입하는 것이 좋다. 셋째 펀드 운용사가 제시하는 전환수익률을 확인하고, 환매 수수료와 같은 부대 조건도 꼼꼼히 따져 보는 것이 좋다.
(출처 :
www.funddoctor.co.kr
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