일반적으로 위험과 기대수익은
상반관계에 있다고 말합니다. 이것은 수익성이 증가되면 위험도 증대되고 반대로
위험을 줄이면 수익성은 저하되는 것으로, 수익과 위험은 역의 관계에 놓이게 됩니다.
간단히 말해 고수익은 일반적으로 고위험을, 저위험은 낮은 수익을 갖게 됩니다.
투자자가 어떠한 금융상품을
선택할 때 이러한 수익과 위험의 상반관계를 고려하여 적절한 조화점을 찾는 것이
투자전략의 출발점이라 할 수 있습니다. 즉, 내가 원하는 정도의 수익과 내가 최대한
부담할 수 있는 위험의 정도를 고려하여 이에 적합한 투자상품을 선택할 때, 투자결과
만족도는 더욱 높아질 것입니다.
모든 투자신탁상품은 투자위험을
갖고 있는데, 투자하는 유가증권의 종류와 편입비율 또는 구체적인 운용전략등에
따라 그 정도가 다르게 나타납니다. 특히, 우리나라 투자신탁상품의 투자신탁설명서에는
기대수익과 투자위험과의 관계를 다음의 네가지 그룹으로 나누고 해당 펀드가 어느
그룹에 포함되는지를 표시하도록 되어 있어, 투자자의 리스크부담 성향에 따라 적절한
펀드를 선택할 수 있습니다.
Ⅰ그룹 …
이자소득 추구형
Ⅱ그룹 …
안정추구형
Ⅲ그룹 …
성장추구형
Ⅳ그룹 …
고성장추구형