투자설명서란
운용회사나 판매회사가 펀드을 모집 또는 판매할 때 투자자에게 제공하는 투자권유서를
말하는 것으로, 보통 수익증권의 투자설명서는 투자신탁설명서, 뮤추얼펀드는 그대로 투자설명서라고 부릅니다..
여기에는 펀드 운용의 기본방침,
비용과 세금, 환매에 관한 사항, 운용전문인력에 관한 사항등 투자시 고려해야 할
사항들을 설명하고 있습니다.
다음은 뮤추얼펀드의
투자설명서는 목차입니다. 각 뮤추얼펀드마다 약간의 차이는 있지만 대략 다음과
같은 사항을 보여주고 있습니다. 굉장히 길고 복잡한 것 같지만 뮤추얼펀드 투자시
반드시 알고 있어야 할 정보들이 망라되어 있습니다. 크게 다섯부분으로
나눠져 있고 개요부분에서 이하 나머지 사항을 요약 정리하고 있습니다.
투자설명서 개요 => 뮤추얼펀드 투자설명서는 대략 4,50페이지 분량의
책자형태로 된 것이 대부분인데, 이 개요부분에서 전체 투자설명서 내용가운데
가장 중요한 부분만 골라 축약 설명하고 있습니다. 뮤추얼펀드에 투자하려는 사람이라면
첫장부터 마지막장까지 꼼꼼히 읽어봐야 하겠지만 사정이 여의치 않다면 이 개요부분만큼은
반드시 읽어 보셔야 합니다.
제1부 모집의 개요
Ⅰ. 모집의 요령 => 발행가
얼마짜리 주식을 언제, 어디서, 어떻게 청약하는지 대한 내용
1. 모집주식의 내용
2. 모집의 방법
3. 인수에 관한 사항
4. 모집의 조건
5. 모집의 절차
6. 기타 모집에 관한 사항
Ⅱ. 기타 투자보호에 필요한 사항
1. 주식의 상장 또는 거래에 필요한 사항 => 폐쇄형
뮤추얼펀드는 중도환매가 불가능하지만 또는 코스닥 시장에 상장된 경우
시장가격으로 중도환매가 가능하다는 사항, 단 펀드의 순자산가치보다 할인된
가격으로 거래될 가능성이 있다는 사항
2. 기타 중요한 사항 =>
펀드의 존립기간내에 개방형 뮤추얼펀드가 허용될 경우 개방형으로 전환이
가능하다는 내용
제2부 투자정책, 투자위험 및 투자성과
1. 자산운용의 목적, 기본방침 => 운용시 추구하는 기본 방침, 채권형인지, 혼합형인지,
주식형인 명시
2. 주요 투자대상 및 투자제한 => 이 펀드는 채권에 몇 %, 주식에 몇 %, 기타 어떤
자산에 몇 %를 투자하고, 투자시 제한되는 사항을 명시
3. 주요 투자전략
4. 투자와 관련된 위험
5. 투자성과 =>
펀드의 투자성과를 보여주는 곳이지만 폐쇄형 펀드의 경우는 모집기간중에는
펀드의 투자성과가 없으므로 이 난은 대부분 비어 있습니다. 앞으로
개방형 뮤추얼펀드가 나오면 과거 몇 개월간의 투자성과를 이곳에서 볼 수
있습니다.
6. 이익등의 분배방침 =>
이익금을 언제, 어떻게 배분하는지에 대한 내용
7. 자산평가 및 공시방법 => 뮤추얼펀드가 투자한 주식이나 채권등 투자 자산을 평가하는
방법과 그 내용을 언제, 어디서 확인할 수 있는지에 관한 내용
8. 기타사항의 공시
제3부 발행인에 관한사항 => 여기서 발행인이란 회사 즉, 뮤추얼펀드 자체가 됩니다.
Ⅰ. 펀드(회사)의 개황
1. 펀드(회사)의 설립 취지 및 성격 => 이 회사(뮤추얼펀드)는 주로 주식에 투자하는지 채권에
투자하는지 등의 설립목적
2. 주식에 관한 사항 =>
투자자로부터 자금을 모집하는 자금의 범위
3. 주식사무에 관한 사항 =>
결산은 언제인지, 정기주총은 언제인지 등
4. 정관에 정한 존속기간과 해산 사유 => 펀드의 존립기간과 주총에 의해 기간을 연장할 수
있다는 것과 존립기간의 만료등 몇가지 해산사유 나열
5. 주식환매에 관한 사항 =>
환매청구 가능여부와 내용, 폐쇄형인 경우 거래소(또는 코스닥시장) 매매를
통해 자금을 회수할 수 있든 내용 명시
6. 펀드의 구조
Ⅱ. 임원에 관한 사항
1. 이사 및 감사에 대한 사항 => 뮤추펀드의 임원은 운영이사, 감독이사, 감사가 있고,
감독이사의 수는 운영이사의 수보다 많아야 합니다.
2. 임원의 보수지급 기준
Ⅲ. 자본금에 관한 사항
1. 주식의 총수 =>
뮤추얼펀드의 총 발행주식수 (뮤추얼펀드의 총규모 = 발행주식수 x 주당발행가액)
2. 발행한 주식의 내용 =>
발행하는 주식은 어떤 종류이고, 얼마나 발행하는지
3. 자본금 변동 상황
Ⅳ. 재무에 관한 사항 => 폐쇄형 뮤추얼펀드는 모집시 투자설명서를 작성하므로
대부분 이 정보는 공란으로 되어 있습니다.
1. 요약 재무정보
2. 재무제표 작성기준
3. 감사의 감사의견
4. 기타 유의하여야 할 사항
5. 재무제표
Ⅴ. 주식에 관한 사항 => 폐쇄형 뮤추얼펀드는 모집시 투자설명서를 작성하므로
대부분 이 정보는 공란으로 되어 있습니다. 추후 개방형 펀드가 나온다면 특히
최근 6개월간 주가 및 거래실적등이 아주 유용한 정보로 이용될 것입니다.
1. 주식소유현황
2. 주식에 관한 사무
3. 최근 6개월간 주가 및 거래실적
4. 금전분배에 관한 사항
5. 보유주식에 대한 의결권 행사 내역
제4부 자산운용 및 판매 등에 관한 사항
Ⅰ. 자산운용회사에 관한 사항 => 뮤추얼펀드를 운용하는 회사가 어디인지
알려줍니다.
1. 회사의 개요
2. 최근 사업연도의 요약 재무내용 => 운용회사의 재무상황을 한눈에 볼 수 있습니다. 손실이
난 회사에 돈을 맡기기엔 위험이 많겠죠.
3. 회사가 속해 있는 기업집단의 내용
4. 운용자산규모 =>
다른 투자자들은 이 회사에 얼마를 맡겼는지 볼 수 있습니다.
5. 자산운용실적 =>
운용회사의 펀드별 운용 실적을 볼 수 있습니다.
6. 자산운용 위탁계약의 개요 => 뮤추얼펀드의 운용을 담당하는 기간, 뮤추얼펀드로부터
받는 보수등 기재
Ⅱ. 판매회사에 관한 사항
Ⅲ. 자산보관회사에 관한 사항 => 자산운용회사가 운용한 자산은 자산보관회사에서
보관을 해야하고, 주로 은행이 담당합니다.
1. 자산보관회사의 개요
2. 자산보관 위탁계약의 개요
Ⅳ. 일반사무수탁회사에 관한 사항 => 일반사무수탁회사는 주로 펀드의 NAV(순자산가치)를
구하고 기타 뮤추얼퍼드와 관련된 문서사무를 수행합니다.
1. 일반사무수탁회사의 개요
2. 일반사무위탁계약의 개요
Ⅴ. 보수 및 비용 => 펀드에서 공제되는 비용에 관한 내용이 적혀 있습니다.
비용이 얼마나 되는지에 따라 실질수익이 달라질 수도 있으니 다른 뮤추얼펀드와
비교 꼼꼼히 따져봐야 합니다.
제5부 투자자보호에 필요한 사항
Ⅰ. 주주의 권리에 관한 사항 => 뮤추얼펀드에 투자자가 가지는 권리를 나열합니다. 주주는
의결권, 이익분배청구권, 매수청구권등이 있습니다. 매수청구권은 펀드의 만기를
연장하는 경우 반대하는 투자자는 매수청구권을 통해 만기에 동참하지 않고 환매를
할 수 있습니다. 그러나 만기연장은 주로 투자성과가 좋지 않은 경우에 하기
때문에 많은 손실을 감수해야 합니다. 개방형인 경우 환매청구권이 추가됩니다.
Ⅱ. 과세처리에 관한 사항
Ⅲ. 재판관할에 관한 사항
Ⅳ. 손해배상책임에 관한 사항
Ⅴ. 투자자금의 회수방법
Ⅵ. 증권거래법상 주식의 대량보유등 보고
첨부 : 판매회사 지점망 안내