순자산은 특정 시점에 경제주체들이 보유한 자산총액에서 부채총액을 뺀 것을 말한다.
펀드의 자산총액에서 부채를 뺀 것을 펀드 순자산액이라고 하며, 펀드의 설정좌수*기준가로서 펀드의 시가총액지표라고 할 수도 있다.
※ 설정원본: 펀드에 들어온 투자금액의 총 규모
(수익의 변동에 상관없이 순수하게 투자자들이 매수, 환매한 금액의 변동만 반영이 되며
단위는 "좌"이다.)
순자산은 펀드의 기준가로 평가되기 때문에 펀드의 신규매수나 환매가 없더라도 펀드에서 보유하고 있는 주식이나, 채권등의 보유상품의 가치가 변하면 순자산액도 변하게 된다. 주식형 펀드의 경우 증시가 상승하면 펀드재산가치가 상승하여 순자산이 늘어난다.
펀드 순자산 변화의 주요인은 환매와 유입(매수), 운용수익이며, 펀드의 순자산액이나 설정원본이 급격하게 줄어드는 경우에는 펀드에서 환매나 분배등이 이루어진 경우가 많다. 이때, 투자자는 줄어들게 된 이유를 확인하고 투자를 결정하는 것이 좋다.